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IPO का हिंदी मीनिंग: - प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश, प्रथम जन प्रस्ताव, होता है.
IPO की हिंदी में परिभाषा और अर्थ, जब एक कंपनी अपने समान्य stock या share को पहली बार जनता के लिए जारी करता है, तो उसे आईपीओ, इनीशियल पब्लिक ऑफरिंग कहते हैं. दोस्तों यहाँ पर हम आपकी जानकारी के लिए बता दे की Limited companies द्वारा ये IPO इसलिए जारी किया जाता है जिससे वह शेयर बाजार में Listed हो सके. शेयर बाजार में Listed होने के बाद कंपनी के शेयरों की खरीद शेयर बाजार में हो सकेगी.
IPO इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग का एक संक्षिप्त नाम है. यह एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके माध्यम से, एक निजी कंपनी सार्वजनिक रूप से अपने शेयरों की पेशकश करती है. यह शेयरों की पेशकश की पहली प्रक्रिया है. IPO निवेशकों को एक अच्छा अवसर प्रदान करता है क्योंकि वे शुरुआती दरों पर अच्छी कंपनियों के शेयरों को पकड़कर अधिकतम लाभ प्राप्त कर सकते हैं, जो कम हैं.
IPO का पूरा नाम या पूण रूप Initial public offering होता है और इसको अगर हम हिंदी में डिफाइन करे तो यह प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव की एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक निजी Company अपने शेयरों की बिक्री आम जनता को सार्वजनिक तौर पर कर सकती है यह एक नई, युवा Company या एक पुरानी Company हो सकती है जो एक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने का फैसला करती है, और इसलिए यह सार्वजनिक हो जाती है. यहाँ किसी Company के सार्वजनिक होने या पब्लिक होने का मतलब है कि अब इस Company के शेयर आम लोगों को जारी किये जा सकते हैं और ये लोग इन्हें Share Market में खरीद और बेच सकते हैं.
IPO का अर्थ है, प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश. यह एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा निजी रूप से आयोजित कंपनी पहली बार सार्वजनिक रूप से अपने शेयरों की पेशकश करके सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बन जाती है. एक निजी कंपनी जिसमें कुछ शेयरधारक होते हैं, अपने शेयरों का व्यापार करके स्वामित्व साझा करते हैं. IPO के माध्यम से, कंपनी को अपना नाम स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जाता है.
अब, यह समझने की आवश्यकता है कि एक IPO एक कंपनी, एक व्यवसाय द्वारा लॉन्च किया जाता है - अधिकांश समय छोटा या मध्यम, कुछ समय यह एक बड़ा नाम है. इस प्रकार, अगर दूसरे शब्दों में कहें, तो IPO के साथ, एक छोटा व्यवसाय जनता के लिए सामने आ रहा है.
एक वित्तीय उत्पाद पेश करने के लिए - जो कि जाहिर तौर पर उसकी कंपनी से संबंधित है. अब, जब कोई कंपनी कुछ पेशकश कर रही है, तो उन्हें बदले में भी कुछ की आवश्यकता होगी. इस प्रकार, अपेक्षाकृत तकनीकी रूप से, एक IPO के साथ, व्यापार व्यवसाय (वित्तीय उत्पाद!) में एक शेयर के बदले में आम जनता से मौद्रिक धन जुटाने के लिए लगता है.
आईपीओ का पूर्ण रूप उपयुक्त रूप से और सटीक रूप से रखा गया है, ताकि यह स्वयं पर्याप्त रूप से समझा जा सके. अब एक IPO क्या है, आईपीओ के लिए आवेदन कैसे करें जैसे सवालों को हमारे आईपीओ शिक्षा ट्यूटोरियल में आपकी समझ के लिए समझाया जा सकता है. अच्छी समझ हासिल करने के बाद सीखें कि UPI के माध्यम से IPO के लिए आवेदन कैसे करें? ठीक है, एक बात जो आपको हमेशा समझनी चाहिए वह यह है कि आईपीओ के लिए आवेदन करने के लिए डीमैट खाता एक परम आवश्यकता है.
एक एंजेल ब्रोकिंग आईपीओ की तरह 2020 के कुछ शीर्ष आईपीओ की विस्तृत समीक्षा करें, और एंजेल ब्रोकिंग आईपीओ आवंटन स्थिति की जाँच करें.
बहरहाल, आइए आईपीओ को समझने के लिए एक बुनियादी उदाहरण के माध्यम से जाने दें, बता दें कि आपके पास 2 पिज्जा स्टोर हैं. एक मुंबई में, दूसरा नई दिल्ली में. आप इस व्यवसाय को पिछले 10 वर्षों से चला रहे हैं और आपके पास एक औसत ब्रांड रिकॉल है. अब, आप भारत में 5 अन्य मेट्रो शहरों में अपनी उपस्थिति बढ़ाने की सोच रहे हैं. हालाँकि, आपके पास उस तरह की नकदी नहीं है. आपके पास क्या विकल्प हैं?
हाँ, आप एक बैंक में जा सकते हैं लेकिन वह मुख्य ऋण पर एक निश्चित ब्याज का भुगतान करेगा. आप एक निवेशक पा सकते हैं, लेकिन अगर आपके द्वारा बाद में लाइन से मेल नहीं खाता है, तो आपकी व्यावसायिक दृष्टि में बाधा आ सकती है.
या आप आईपीओ विकल्प के साथ जा सकते हैं जहां आप एक निवेश बैंकिंग फर्म के साथ काम करते हैं, अपने आप को मूल्यवान समझें और अपने व्यापार के शेयरों को आम जनता को बेच दें. आपके द्वारा जुटाए गए धन के साथ, आप इसे अपने व्यापार विस्तार में लगा सकते हैं जबकि खुदरा निवेशक आपकी कंपनी में एक विशिष्ट प्रतिशत हिस्सेदारी खरीद सकते हैं. इसके अलावा, आप यूटीआई एएमसी आईपीओ पढ़ सकते हैं.
क्यों एक कंपनी एक आईपीओ की पेशकश करती है?
आईपीओ की पेशकश एक पैसा बनाने वाला व्यायाम है. प्रत्येक कंपनी को धन की आवश्यकता होती है, उसका विस्तार करना, अपने व्यवसाय में सुधार करना, बुनियादी ढांचे को बेहतर बनाना, ऋण चुकाना आदि हो सकता है. खुले बाजार में ट्रेडिंग स्टॉक का मतलब तरलता में वृद्धि है. यह स्टॉक ऑप्शन और अन्य क्षतिपूर्ति योजनाओं जैसे कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजनाओं के लिए द्वार खोलता है, जो क्रीम परत में प्रतिभाओं को आकर्षित करता है.
सार्वजनिक होने वाली एक कंपनी का मतलब है कि स्टॉक एक्सचेंज में अपना नाम चमकाने के लिए ब्रांड को पर्याप्त सफलता मिली है. यह किसी भी कंपनी के लिए विश्वसनीयता और गर्व की बात है. एक मांग वाले बाजार में, एक सार्वजनिक कंपनी हमेशा अधिक स्टॉक जारी कर सकती है. यह अधिग्रहण और विलय का मार्ग प्रशस्त करेगा क्योंकि शेयरों को सौदे के हिस्से के रूप में जारी किया जा सकता है
IPO लाने का कारण?
IPO लाने का कारण की अगर बात की जाये तो जब किसी कंपनी को अतिरिक्त पूंजी की आवश्यकता होती है, तो वह IPO जारी करती है. ऐसा करने से कंपनी के शेयर और कंपनी खरीद लेती है और उसके बदले में उस कंपनी को मनी दे देती है, दोस्तों आमतौर पर IPO कंपनी उस वक्त भी जारी करती है, जब उसके पास धन की कमी होती है, वह बाजार से कर्ज लेने के बजाय IPO से पैसा जुटाना ज्यादा बेहतर समझती है. यह किसी भी कंपनी की विस्तार योजना होती है. शेयर बाजार में Listed होने के बाद कंपनी अपने शेयरों को अन्य योजनाओं में लगा सकती है.
आपको कब आईपीओ में निवेश करना चाहिए?
आईपीओ निवेशकों के बीच बहुत लोकप्रिय हैं. वास्तव में, देश के अधिकांश आईपीओ रिटेल श्रेणी में ओवरसब्सक्राइब होते हैं. लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि सभी आईपीओ एक सफलता हैं. पैसा जुटाने के लिए हर कंपनी जनता के बीच जाती है. एक निवेशक के रूप में, इस गतिविधि के उद्देश्य का पता लगाना आवश्यक है.
क्या यह कंपनी के विस्तार और विकास के लिए है? या क्या कंपनी पिछले पैसे का भुगतान करने के लिए इस पैसे का उपयोग करने की योजना बना रही है? इसके अलावा, बाजार के रिकॉर्ड ऊंचाई पर होने पर सतर्क रहना उचित है. इसका कारण यह है कि निवेशक आशावाद आमतौर पर बाजार में अच्छे रिटर्न का अनुवाद नहीं करता है. कंपनी के मजबूत फंडामेंटल होने पर आईपीओ में निवेश करना सबसे अच्छा है.
निवेश करने से पहले आपको जो बातें पता होनी चाहिए
यदि आपने कंपनी के लिए एक आईपीओ खरीदा है, तो आप उस कंपनी के भाग्य के संपर्क में आते हैं. आप इसकी सफलता और हानि पर सीधा प्रभाव डालते हैं.
यह आपके पोर्टफोलियो की संपत्ति है जिसमें रिटर्न को पुरस्कृत करने की उच्चतम क्षमता है. दूसरी तरफ, यह आपके निवेश को बिना हस्ताक्षर के डूब सकता है. याद रखें कि स्टॉक बाजारों की अस्थिरता के अधीन हैं.
आपको पता होना चाहिए कि एक कंपनी जो अपने शेयर जनता को देती है, वह सार्वजनिक निवेशकों को पूंजी की प्रतिपूर्ति करने के लिए ऋणी नहीं है.
आईपीओ में निवेश करने से पहले आपको अपने संभावित जोखिमों और पुरस्कारों का वजन करना चाहिए. यदि आप नौसिखिए हैं, तो किसी विशेषज्ञ या धन प्रबंधन फर्म से एक खाता पढ़ें. यदि अभी भी संदेह है, तो अपने व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार से बात करें.
आईपीओ के लिए आवेदन कैसे करें?
निवेशक ऑनलाइन या ऑफलाइन विधि के माध्यम से आईपीओ के लिए आवेदन कर सकते हैं.
ऑफ़लाइन मोड में,
एक निवेशक को उचित विवरण के साथ एक फॉर्म भरना होगा और इस फॉर्म को अपने ब्रोकर को जमा करना होगा. इस आवेदन पत्र में सभी आवश्यक जानकारी है. हालांकि निवेशक ऑफलाइन मोड के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं.
Note - हम सुझाव देते हैं, कि हमारा ग्राहक ऑनलाइन मोड का विकल्प चुने क्योंकि यह लागू करने का अधिक आसान और कुशल तरीका है
ऑनलाइन मोड में
निवेशक अपने बैंक की वेबसाइट के माध्यम से आईपीओ के लिए आवेदन कर सकते हैं. उन्हें आईपीओ, उनकी बोली का चयन करना होगा और फॉर्म जमा करना होगा. यह प्रक्रिया आसान और कुशल है. किसी भी गलती करने की न्यूनतम संभावना है क्योंकि सभी विवरण बैंक खाते से अपलोड किए गए हैं.
IPO जिसका पूण रूप आरंभिक सार्वजनिक पेशकश है एक ऐसी प्रक्रिया है, जिसके द्वारा एक निजी कंपनी अपने स्टॉक को आम जनता को बेचकर सार्वजनिक हो सकती है. यह एक नई, युवा कंपनी या एक पुरानी कंपनी हो सकती है जो एक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने का निर्णय लेती है और इसलिए सार्वजनिक हो जाती है. कंपनियां सार्वजनिक रूप से नए शेयर जारी करके आईपीओ की मदद से इक्विटी कैपिटल जुटा सकती हैं या मौजूदा शेयरधारक अपने शेयरों को बिना किसी ताजा पूंजी के जनता को बेच सकते हैं.
जनता को अपने शेयरों की पेशकश करने वाली कंपनी सार्वजनिक निवेशकों को पूंजी चुकाने के लिए बाध्य नहीं है. कंपनी जो अपने शेयर प्रदान करती है, जिसे 'जारीकर्ता' के रूप में जाना जाता है, वह निवेश बैंकों की सहायता से करता है. आईपीओ के बाद, कंपनी के शेयर एक खुले बाजार में कारोबार करते हैं. उन शेयरों को द्वितीयक बाजार व्यापार के माध्यम से निवेशकों द्वारा आगे बेचा जा सकता है.
IPO की मदद से क्या आप जानते है, कंपनियां सार्वजनिक रूप से नए शेयर जारी करके इक्विटी पूंजी बढ़ा सकती हैं, और साथ ही साथ मौजूदा शेयरधारक Company की पूंजी बढ़ाये बिना अपना शेयर जनता को आसानी से बेच भी सकते हैं. सरकार भी आईपीओ के द्वारा Public sector companies में अपनी हिस्सेदारी पब्लिक को बेच सकती है.
यदि Company अपना बिजनेस बढ़ाना चाहती है तो लोन लेने के बजाये आईपीओ पूँजी जुटाने का एक बेहतर विकल्प हो सकता है. मगर इसके लिए Promoters में यह आत्मविश्वास भी होना चाहिए कि Company बढ़ी हुई पूँजी से ऐसा व्यवसाय कर पाएगी कि उस बढ़ी हुई पूँजी पर बेहतर रिटर्न दे पाए. पूँजी जुटाने के बाद इस बात की संभावना बढ़ जाती है कि बढ़ी पूँजी की मदद से Company की ग्रोथ कई गुना बढ़ जायेगी. IPO फेस वैल्यू पर भी हो सकता है और प्रीमियम वैल्यू पर भी.
आईपीओ या इनिशियल पब्लिक ऑफर एक कंपनी के लिए अपने भविष्य के प्रोजेक्ट्स के लिए निवेशकों से पैसे जुटाने और स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने का एक तरीका है. या एक प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (आईपीओ) प्राथमिक शेयर बाजार में जनता को प्रतिभूतियों की बिक्री है. एक निवेशक के दृष्टिकोण से, आईपीओ किसी कंपनी के शेयरों को अपनी पसंद की कीमत पर सीधे कंपनी से खरीदने का मौका देता है (In book build IPO's).
कई बार कंपनियों द्वारा अपने शेयरों के लिए तय की गई कीमत के बीच एक बड़ा अंतर होता है और जिस कीमत पर निवेशक शेयर खरीदने के लिए तैयार होता है और वह आईपीओ में निवेशक को आवंटित शेयरों के लिए एक अच्छा लिस्टिंग लाभ देता है. भावी कंपनी से, आईपीओ उनके वास्तविक मूल्य की पहचान करने में उनकी मदद करता है जो लाखों निवेशकों द्वारा स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होने के बाद तय किया जाता है. आईपीओ अपने भविष्य के विकास के लिए या अपने पिछले उधार का भुगतान करने के लिए भी धन प्रदान करता है.
एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) वह है, जब कोई कंपनी पहली बार आम स्टॉक या शेयर जनता के लिए जारी करती है.
यह एक ऐसी प्रक्रिया है जहां एक निजी तौर पर आयोजित कंपनी अपने स्टॉक की शुरुआती बिक्री के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बन जाती है. एक आईपीओ एक उपकरण है जिसका उपयोग कंपनियां भविष्य में उपयोग के लिए निवेश के माध्यम से पूंजी को सुरक्षित करने के लिए करती हैं. ज्यादातर उदाहरणों में, इस निवेश का उपयोग व्यवसाय के विस्तार या सुधार के लिए किया जाता है.
एक कॉर्पोरेट प्राथमिक बाजार में एक प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (आईपीओ), अधिकार जारी करने या निजी प्लेसमेंट के माध्यम से पूंजी जुटा सकता है. एक आईपीओ प्राथमिक बाजार में जनता को प्रतिभूतियों की बिक्री है. यह कंपनी के लिए लंबी या अनिश्चित परिपक्वता के साथ धन का सबसे बड़ा स्रोत है. व्यावसायिक गतिविधियों को वित्त देने के लिए धन की आवश्यकता उद्यमियों को नए मुद्दे के बाजार में आने के लिए प्रेरित करती है. प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) एक कंपनी के लिए निवेशकों से पूंजी जुटाने के लिए अपनी परियोजनाओं के खर्चों को पूरा करने और स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होकर वैश्विक प्रदर्शन प्राप्त करने का मार्ग है.
आईपीओ छोटी, छोटी कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, जो पूंजी का विस्तार करने की मांग करती हैं, साथ ही निजी तौर पर स्वामित्व वाली बड़ी कंपनियों द्वारा विस्तार और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने की तलाश में हैं. जब कोई कंपनी सार्वजनिक एक्सचेंज पर अपनी प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध करती है, तो नए जारी किए गए शेयरों के लिए निवेशकों द्वारा भुगतान किया गया पैसा सीधे कंपनी के पास जाता है (एक्सचेंज पर शेयरों के बाद के व्यापार के विपरीत, जहां पैसा निवेशकों के बीच गुजरता है). एक आईपीओ, इसलिए, किसी कंपनी को भविष्य के विकास, ऋण के पुनर्भुगतान या कार्यशील पूंजी के लिए पूंजी प्रदान करने के लिए निवेशकों के एक विस्तृत पूल को टैप करने की अनुमति देता है.
आईपीओ का उपयोग एक वित्तपोषण रणनीति और एक निकास रणनीति दोनों के रूप में किया जा सकता है. एक वित्तपोषण रणनीति में, आईपीओ का मुख्य उद्देश्य कंपनी के लिए धन जुटाना है. मौजूदा निवेशकों के लिए बाहर निकलने की रणनीति में, आईपीओ का उपयोग सार्वजनिक निर्गम के माध्यम से इक्विटी होल्डिंग्स को सार्वजनिक करने के लिए किया जा सकता है.
निवेशकों को पूंजी चुकाने के लिए आम शेयरों को बेचने वाली कंपनी की आवश्यकता नहीं होती है. एक बार एक कंपनी सूचीबद्ध होने के बाद, यह एक माध्यमिक पेशकश के माध्यम से अतिरिक्त सामान्य शेयर जारी करने में सक्षम है, जिससे फिर से किसी भी ऋण के बिना विस्तार के लिए खुद को पूंजी के साथ प्रदान किया जाता है. बाजार से बड़ी मात्रा में पूंजी जुटाने की यह क्षमता एक महत्वपूर्ण कारण है, जिसके लिए कई कंपनियां सार्वजनिक रूप से जाना चाहती हैं.
सार्वजनिक कंपनी होने के कई लाभ हैं, अर्थात् -
इक्विटी बेस का समर्थन और विविधीकरण,
पूंजी तक सस्ती पहुंच को सक्षम करना,
एक्सपोजर, प्रतिष्ठा और सार्वजनिक छवि,
तरल इक्विटी भागीदारी के माध्यम से बेहतर प्रबंधन और कर्मचारियों को आकर्षित करना और उन्हें बनाए रखना,
अधिग्रहण की सुविधा,
कई वित्तपोषण अवसर बनाना: इक्विटी, परिवर्तनीय ऋण, सस्ता बैंक ऋण इत्यादि,
इक्विटी धारक के लिए तरलता में वृद्धि,
आईपीओ इनिशियल पब्लिक ऑफर का संक्षिप्त नाम है. जब कोई कंपनी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने की प्रक्रिया के लिए जा रही है, तो आईपीओ पहली सार्वजनिक पेशकश है, यह अपनी परियोजनाओं को वित्त देने के लिए आम जनता से धन प्राप्त करने में कंपनी का मुख्य स्रोत है और कंपनी शेयरों का आवंटन करती है बदले में निवेशकों को
प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव IPO का पूर्ण रूप है और अब किसी भी अन्य वित्तीय उत्पाद की तुलना में IPO निवेश के लिए अधिक लोकप्रिय हैं. IPO एक निजी कंपनी के उत्थान के लिए एक शानदार अवसर प्रदान करता है. यह एक फंड है, एक ब्रांड और पारदर्शी ऑपरेशन के रूप में अधिक मान्यता प्राप्त करता है. पहली बार IPO डच ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा लॉन्च किया गया था जब उन्होंने पहली बार जनता के लिए अपने शेयरों की पेशकश की थी.
हाल के वर्षों में, आईपीओ ने निवेशकों और व्यापारियों से समान रूप से ध्यान आकर्षित किया है. हर गुजरते महीने के साथ, अधिक से अधिक कंपनियां अपने आईपीओ लॉन्च कर रही हैं और सार्वजनिक हो रही हैं.
वर्ष 2019 में, 13 कंपनियों ने अपने आईपीओ लॉन्च किए, और उन 13 में से 9 ने 95% प्रीमियम पर खोला! इस तरह की सफलता की कहानियां आम लोगों को लुभाती हैं और उन्हें आईपीओ में निवेश के लिए मजबूर करती हैं. यदि आप भी शेयर बाजार के निवेशक या व्यापारी हैं, तो आपको आईपीओ के बारे में कुछ जानकारी हो सकती है. भले ही आप स्टॉक मार्केट के लिए रूखे हों, मुझे यकीन है कि आपने आईपीओ के बारे में सुना होगा. इस लेख में, हम आईपीओ की दुनिया का पता लगाएंगे और समझेंगे कि कैसे और क्यों ये आईपीओ एक अच्छा निवेश विकल्प हैं.
IPO का तात्पर्य प्रारंभिक पब्लिक पेशकश इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग है. IPO को एक कंपनी द्वारा लाया जाता है , एक business ज्यादातर, समय छोटे या मध्यम, कुछ बार ,यह बड़ा नाम भी होता है. इस प्रकार ,दूसरे शब्दों में, IPO का मतलब वित्तीय उत्पाद पेश करने के लिए एक छोटा सा business जनता के पास आ रहा है, जाहिर है कि यह उसकी कंपनी से संबंधित होगा.
जब कोई कंपनी कुछ पेशकश कर रही है, तो उसे बदले मे भी कुछ चीज़ की आवश्यकता होगी. इस प्रकार, तकनीकी रूप से IPO का मतलब एक business द्वारा शेयर के बदले आम जनता से धन उठाना है.
जब किसी कंपनी को वित्त की आवश्यकता होती है, तो Company के पास दो स्त्रोत होते है या तो वो जनता से धन आमत्रित कर या फिर वो बैंक से लोन ले. तो जब जब कोई कंपनी इक्विटी में Public से Fund जुटाना चाहती हैं तो उस समय वह Share Market में Listed होकर अपने General Shares को पब्लिक के सामने पहली बार Issue करती है, इसी प्रोसैस को Initial Public Offering कहा जाता है.
सभी व्यावसायिक संस्थाओं को अपने दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए वित्त प्रवाह की आवश्यकता है. इसलिए, व्यापार के लिए धन जुटाने के लिए दो तरीके हैं जैसे कि इक्विटी के रूप में या ऋण के माध्यम से जो कंपनी की उधार ली गई पूंजी का प्रतिनिधित्व करता है.
इक्विटी में, इकाई अपने शेयरों को एक निश्चित मूल्य पर बेचने के लिए विभिन्न व्यक्तियों से संपर्क करती है और जब यह पहली बार किया जाता है तो इसे आईपीओ कहा जाता है. दूसरी ओर, जब शेयरों को बाद के सार्वजनिक योगदान के लिए बिक्री के लिए पेश किया जाता है तो इसे एफपीओ कहा जाता है. आज, आईपीओ और एफपीओ का एक बुनियादी ज्ञान होना बहुत महत्वपूर्ण और फायदेमंद है जो अक्सर शेयर बाजार में उपयोग किया जाता है. इसके अलावा, हम नीचे एफपीओ बनाम आईपीओ पर चर्चा करते हैं.
IPO से लाभ ?
IPO को लेने क्या क्या लाभ हो सकते है आइये जानते है, आईपीओ में निवेशक तरफ से लगाई गई पूंजी सीधे कंपनी के पास जाती है. हालांकि विनिवेश के मामले में IPO से जो पूंजी मिलती है, वह सीधे सरकार के पास जाती है. और उस पूंजी से आप आपने बिज़नेस को बड़ा सकते है, क्योकि IPO करने से आपको एक मोटी रकम एक साथ मिल सकते है, यदि एक बार इनके शेयरों की ट्रेडिंग की इजाजत मिल जाए तो फिर इन्हें खरीदा और बेचा जा सकता है, हां एक बात जरूर याद रखें शेयर को खरीदने और बेचने से होने वाले लाभ और हानि की जिम्मेदारी निवेशक की होगी.
IPO प्रक्रिया क्या है? -
किसी भी कंपनी के लिए आईपीओ शुरू करने की प्रक्रिया बहुत लंबी और जटिल है. इसमें कई चरण और पार्टियां शामिल हैं. आइए उन्हें संक्षेप में समझें.
एक निवेश बैंक किराए पर लेना
यह एक संगठन है जिसे कंपनी द्वारा आईपीओ प्रक्रिया के दौरान उनकी सहायता के लिए काम पर रखा जाता है. यह संगठन नियोजित आईपीओ के एक हामीदार के रूप में हस्ताक्षर करेगा.
सेबी के पास एक आवेदन दाखिल करना
निवेश बैंक पूरे वित्तीय विवरण के साथ उचित दस्तावेज तैयार करते हैं और सेबी को आवेदन दाखिल करते हैं. सेबी ने विवरणों की जांच की और सही पाए जाने पर कंपनी को आईपीओ लॉन्च करने की अनुमति दी.
रेड-हेरिंग का प्रारूपण
अनुमोदन प्राप्त होने के बाद, कंपनी एक रेड-हेरिंग दस्तावेज जारी करती है जिसमें आईपीओ की एक अस्थायी कीमत होती है. यह अंतिम मूल्य बैंड नहीं है. अंतिम कीमत पेशकश के समय तय की जाती है.
रोड शो
इस चरण में, शीर्ष अधिकारी देश के कोने-कोने में घूमते हैं और अपने आईपीओ और उनकी कंपनी की वित्तीय ताकत का विज्ञापन करते हैं, विशेषकर विभिन्न वित्तीय संस्थानों के लिए. यह अधिक निवेश में आकर्षित करने के लिए किया जाता है.
आईपीओ का शुभारंभ
आईपीओ लॉन्च किया गया है, और आवेदन 3 से 5 दिनों तक खुला रहता है. इस अवधि के दौरान, निवेशक आईपीओ के लिए अपनी बोली जमा करते हैं.
आवंटन
अंत में, सेबी द्वारा अनुमोदित लॉटरी प्रणाली के माध्यम से आनुपातिक आधार पर निवेशकों को आवंटन किया जाता है.
आईपीओ के कितने प्रकार हैं?
भारत में, एक कंपनी अपने ऑफ़र मूल्य के आधार पर दो प्रकार के IPO लॉन्च कर सकती है. चलो एक नज़र डालते हैं −
फिक्स्ड प्राइड आईपीओ
इस मोड में, एक कंपनी जो आईपीओ पेश करती है, लॉन्च के समय कीमत तय करती है. इसमें कोई विविधता नहीं हैं. क्लोजर की तारीख से पहले इस आईपीओ में बोली लगाने वालों का विवरण सार्वजनिक नहीं किया गया है. बंद होने के समय, बोली लगाने वाले के बारे में सभी विवरण सामने आते हैं. यह पारदर्शी प्रक्रिया नहीं है. इसलिए, आजकल कंपनियां इस पद्धति से दूर रहती हैं.
बुक-बिल्डिंग आईपीओ
यह भारतीय कंपनियों द्वारा आईपीओ का सबसे पसंदीदा रूप है. इस आईपीओ में, आईपीओ की कीमत तय करने के बजाय, कंपनी कई मूल्य बैंड तय करती है. बोली लगाने वाले अपनी इच्छा के अनुसार विभिन्न मूल्य बैंडों पर बोली लगाते हैं. पेशकश की अवधि के दौरान हर दिन बोलीदाताओं का पूरा विवरण सार्वजनिक किया जाता है. इससे निवेशकों को इसका अध्ययन करने और तदनुसार निर्णय लेने में मदद मिलती है.
लॉन्चिंग के दिन, यदि आईपीओ अंडरस्क्राइब किया जाता है, तो अधिकतम मूल्य प्राप्त करने वाले मूल्य बैंड को पेशकश मूल्य के रूप में अंतिम रूप दिया जाता है. यदि आईपीओ का निरीक्षण किया जाता है, तो छत की कीमत को अंतिम रूप दिया जाता है.
क्या आईपीओ एक अच्छा निवेश विकल्प है?
यह वह सवाल है जो हर निवेशक हर हाल में पूछता है. इसका उत्तर सीधे आगे नहीं है. आईपीओ में निवेश करने का निर्णय लेने से पहले, कई कारक हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए. लेकिन, इसके बाद के संस्करण, आईपीओ निवेश के अच्छे विकल्प हैं. कारण बहुत सरल है. IPO उन कंपनियों द्वारा लॉन्च किए जाते हैं जो बाजार में अच्छा प्रदर्शन कर रही हैं. उनका कारोबार फलफूल रहा है.
वे अपने आला का विस्तार कर रहे हैं और अधिक लोगों तक पहुंच रहे हैं. यह आईपीओ को दांव लगाने के लिए एक अच्छा निवेश विकल्प बनाता है. आईपीओ उन कंपनियों में निवेश करने का एक अच्छा मौका प्रदान करता है जो एक रियायती मूल्य पर तारकीय रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं. भले ही आप लंबी अवधि के निवेश के लिए योजना नहीं बना रहे हैं, लेकिन आईपीओ अच्छी लिस्टिंग लाभ प्रदान करते हैं. तो हां, आईपीओ एक अच्छा निवेश विकल्प है.
जब आप आईपीओ में निवेश कर रहे हैं, तो आपको पता चल जाएगा -
अंडरराइटर्स
हमेशा अच्छे अंडरराइटर वाले आईपीओ का चयन करें. वे संस्थान हैं जो धन जुटाने के लिए प्रतिभूतियों की पेशकश करते हैं. वे निवेशकों के हितों की सुरक्षा के लिए जिम्मेदार हैं. इसलिए, नए या साधारण अंडरराइटर वाले आईपीओ के लिए मत गिरो.
ट्रैक रिकॉर्ड
निवेशकों को हमेशा ऐसी कंपनी का चयन करना चाहिए जिसका बाजार में अच्छा वित्तीय तालमेल हो. एक स्वस्थ बैलेंस शीट एक अच्छी कंपनी का संकेत है. निवेशकों को निवेश करने से पहले प्रोस्पेक्टस और हर उपलब्ध स्रोत से प्रदान किए गए सभी वित्तीय विवरणों का अध्ययन करना चाहिए.
पलटना
एक बार आईपीओ बाजार में सूचीबद्ध होने के बाद, आप शुरुआती लाभ कमाने के लिए इसे तुरंत बेच सकते हैं. कई निवेशक ऐसा ही करते हैं. इस प्रक्रिया को फ़्लिपिंग के रूप में जाना जाता है.
लॉक-अप अवधि
एसईसी कानून की धारा 144 में कहा गया है कि प्रत्येक आईपीओ के लिए एक लॉकिंग-अवधि होगी, जिसके दौरान सीईओ या प्रबंधक जैसे अंडरराइटर या कंपनी के अंदरूनी सूत्र, और अन्य शीर्ष स्तर के सदस्य अपना स्टॉक नहीं बेच पाएंगे. एक बार लॉकिंग अवधि समाप्त हो जाने के बाद, ये निवेशक अपने शेयर बेच सकते हैं, और इससे इसकी कीमत में कमी आ सकती है. इसलिए इसे हमेशा ध्यान में रखें.
आईपीओ में निवेशकों के प्रकार क्या हैं
आईपीओ में कई प्रकार के निवेशक हैं. उन्हें तीन भागों में वर्गीकृत किया गया है −
संस्थागत निवेशक
ये बड़े वित्तीय संस्थान हैं जो विभिन्न निवेशकों से धन जुटाकर आईपीओ के लिए आवेदन करते हैं. उन्हें आवंटन के लिए 50% कोटा दिया जाता है.
एचएनआई निवेशक
वे हाई नेट वर्थ इंडिविजुअल हैं जो बाजार में बहुत पैसा लगा सकते हैं. वे निवेशक हैं जो एकल आईपीओ में 2 लाख से अधिक का निवेश करते हैं.
खुदरा निवेशक
ये ऐसे व्यक्ति हैं जो आईपीओ में 2 लाख रुपये से कम का निवेश करते हैं. आवंटन की प्रक्रिया के दौरान कोटा का 15% उनके लिए आरक्षित है.
मैं आईपीओ में निवेश कर सकता हूं?
आईपीओ सुनिश्चित करने के लिए एक महान निवेश विकल्प हैं. लेकिन वे जोखिम उठाते हैं, स्टॉक मार्केट में निवेश के अन्य विकल्पों की तरह. इसलिए आईपीओ का सही तरीके से विश्लेषण करना और यदि आवश्यक हो तो किसी विशेषज्ञ से सलाह लेना हमेशा बेहतर होता है, इसलिए आप अपना पैसा नहीं खोते हैं.
नोट - यदि आप आईपीओ बाजार में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो हमसे संपर्क करें और प्रक्रिया के माध्यम से हम आपकी मदद करेंगे.